Курсы обмена наличной валюты в Ростове-на-Дону

08.12 | Как ЦБ определился с размером докапитализации группы «ФК Открытие»

Об утверждении изменений в план участия Банка России в санации группы «ФК Открытие» (в рамках которых утвержден объем докапитализации банка) сообщается в пресс-релизе на сайте ЦБ. Регулятор приобретет дополнительный выпуск акций «ФК Открытие» на сумму 456,2 млрд руб. Впоследствии в соответствии с законом «О несостоятельности (банкротстве)» Банк России передаст владение санируемым банком подконтрольному ЦБ Фонду консолидации банковского сектора, поясняет партнер коллегии адвокатов «Ионцев, Ляховский и партнеры» Игорь Дубов.

Утвержденный Банком России объем средств на докапитализацию «ФК Открытие» практически совпадает с ранее озвученными оценками регулятора. Зампред ЦБ Василий Поздышев в октябре допускал, что расходы на эти цели могут составить до 450 млрд руб. Эта цифра заметна даже в сопоставлении с капиталом всего банковского сектора, указывает управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев. На 1 ноября общий капитал российских банков составлял 9,3 трлн руб., по данным «Обзора банковского сектора», таким образом, на докапитализацию группы «ФК Открытие» приходится почти 5%.

Эти средства, как отмечает ЦБ в пресс-релизе, позволят покрыть отрицательную разницу между стоимостью активов банка и его обязательствами (сейчас она составляет 189,1 млрд руб.) банка «ФК Открытие». Часть суммы (182 млрд руб.) пойдет на формирование нового капитала банка «ФК Открытие». Кроме того, будут выделены средства на помощь подконтрольной «ФК Открытие» страховой компании «Росгосстрах» (РГС — 42,2 млрд руб.) и негосударственные пенсионные фонды («ЛУКОЙЛ-Гарант», «НПФ Электроэнергетики», РГС — совокупно 42,9 млрд руб.). При этом финансовая помощь не коснется банка «Траст», который находился на санации у «Открытия», у него будет свой план финансового оздоровления, следует из сообщения регулятора.

Банк России допускает, что в отношении «ФК Открытие» может быть принято решение об установлении для банка индивидуальных нормативов. Речь идет о нормативах максимального размера риска на одного заемщика и максимального размера риска на связанное с банком лицо. Необходимость дать банку послабления именно по этим нормативам объясняется тем, что в рамках оздоровления «активы участников банковской группы концентрируются на балансе банка», указал в своем сообщении ЦБ.

Чтобы провести докапитализацию, потребуется допэмиссия акций. Ранее ЦБ принял решение уменьшить капитал банка «ФК Открытие» до 1 руб., что после допэмиссии сделает ЦБ практически 100-процентным владельцем банка.​ Сроки проведения докапитализации ЦБ не называет.

Без старых владельцев

Получат ли какую-либо миноритарную долю в банке после докапитализации его старые собственники, ЦБ не сообщил.

В августе, когда было принято решение о санации банка, ЦБ заявлял, что по новой схеме санации через ФКБС доля регулятора в банке «ФК Открытие» составит не менее 75%. До 25% при этом могут остаться у предыдущих собственников, но только в том случае, если временная администрация не выявит у банка отрицательный капитал. Но как раз именно это и произошло.

На запрос РБК в ЦБ на момент написания материала не ответили. В пресс-службе банка «ФК Открытие» на запрос РБК также не ответили.

На момент, когда было принято решение о санации, контроль в банке «ФК Открытие» принадлежал компании «Открытие Холдинг», ключевым бенефициаром которой являлся Вадим Беляев с долей 19%. Среди миноритарных собственников были совладельцы ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов и Леонид Федун с долями 9,9 и 9,1% соответственно, ВТБ — с долей 9,9%, бывшие акционеры Номос-банка (Александр Несис, Николай Добринов, Игорь Финогенов и другие с меньшими долями) и ряд других лиц.

Есть куда расти

Тот факт, что ЦБ ждет от банка соблюдения нормативов достаточности капитала (в результате озвученной докапитализации) уже с начала 2018 года (это указано в пресс-релизе), означает, что регулятор раньше, чем планировалось, завершает важный этап санации, отмечает в разговоре с РБК старший директор Fitch Александр Данилов.

По мнению аналитика рейтингового агентства «Эксперт РА» Анастасии Личагиной, докапитализация на 456,2 млрд руб. может вернуть капитализацию кредитной организации на уровень, поддерживаемый до начала санации. «Отдельные проблемы в кредитном портфеле, скорее всего, еще будут выявляться в ходе финансового оздоровления, но основная дыра уже отражена в отчетности, сопоставимых стрессов в перспективе не будет. Основной доходный актив банка — корпоративный кредитный портфель — уже зарезервирован более чем на 30%. С учетом сокращения взвешенных по риску активов (за счет их покрытия резервами) такого вливания в базовый капитал будет достаточно для выхода на выполнение обязательных нормативов даже при выявлении локальных проблем в портфеле», — выражает уверенность Личагина.

Озвученная сумма 456 млрд руб. покрывает значительную часть накопленных убытков как в самом банке «Открытие», так и в других частях группы, таких как пенсионные фонды и СК «Росгосстрах», считают и в рейтинговом агентстве S&P.

Вместе с тем не исключено, что цифры не окончательные, так как за такой короткий срок трудно разобраться во всех хитросплетениях такой большой группы и какие-то проблемы могли быть не идентифицированы, рассуждает Данилов.

«Конечная ли эта цифра, пока неясно, — соглашается аналитик Moody`s Петр Паклин, — ведь ЦБ решил не учитывать в докапитализации банк «Траст». «Однако если регулятор решит добавить денег на санацию «Траста», то окончательная сумма может превысить 456 млрд руб.», — говорит он.

Аналитик агентства S&P Дмитрий Назаров называет возможную убыточность РГС в 2018 году еще одним важным фактором того, потребуется ли Банку России выделять дополнительный капитал.

Будущее «Траста»

«Банку «Траст» будут отдельно предоставлены средства в рамках его плана финоздоровления, — рассказал РБК председатель правления ВТБ24 Михаил Задорнов, который должен возглавить банк «ФК Открытие». — Это связано с тем, что санация «Траста» продолжается по старой схеме при участии АСВ».

Ситуация с «Трастом» — самая сложная, указывают эксперты. Дело в том, что он санируется по старой схеме через Агентство по страхованию вкладов (АСВ). «ФК Открытие» выиграл конкурс на санацию «Траста» в декабре 2014 года, после чего получил на его оздоровление кредиты от АСВ (которое в свою очередь прокредитовал Банк России) на сумму 127 млрд руб. Позже дыра в «Трасте» выросла, и в декабре 2015 года банк «ФК Открытие» обратился за дополнительным кредитом в 50 млрд руб., но получил отказ.

На различия в схеме санаций «Траста» и самого «ФК Открытие» и указывает старший директор, руководитель группы банковских рейтингов АКРА Кирилл Лукашук. «Де-факто «Траст» находится в процессе финансового оздоровления, в который вовлечено АСВ. Так как его санация осуществляется по старому механизму, предоставление денежных ресурсов через ФКБС может быть затруднено», — говорит он.

По оценкам Назарова, на 1 ноября отрицательный капитал банка «Траст» составлял около 107 млрд руб., «то есть еще около 90–100 млрд может потребоваться для формирования нового капитала «Траста», чтобы при слиянии банков не возникало давления на достаточность капитала объединенной структуры», рассуждает Назаров. По его словам, в силу того что «Траст»​ санируется за счет средств АСВ, а его санатором является «Открытие», вероятно, с юридической точки зрения необходимо принятие нового плана финансового оздоровления «Траста» с участием нового санатора в лице ФКБС.

Макроэкономический аспект

В докапитализации группы «ФК Открытие» на такую значительную сумму есть и серьезный макроэкономический аспект, связанный с риском разгона инфляции, отмечают экономисты.

По данным Банка России, по итогам ноября этого года инфляция в годовом выражении составляла 2,5% при целевом значении ЦБ в 4%. Теоретически риски увеличения инфляции из-за эмиссии денег на санацию «ФК Открытие» возможны, указывают экономисты, но у ЦБ есть возможность нивелировать эффект на инфляцию через стерилизацию избыточной банковской ликвидности. «ЦБ может изъять денежную массу из банковской системы в депозиты или провести выпуск облигаций», — отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.

Правда, тут возникает другой риск, добавляет она: «Если регулятор поставит цель изъять денежную массу из банковского сектора на депозиты, то перспективы восстановления кредитной активности экономики будут ограничены».

Авторы: Анастасия Криворотова, Анна Михеева, Екатерина Литова.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/08/12/2017/5a2956819a794714fd898584?from=newsfeed

08.12 | ВЭБ поддержал рублем совладельцев «Возрождения»

Информацию о предоставлении финансирования под залог акций банка «Возрождение» раскрыл сам Внешэкономбанк в официальных сообщениях, опубликованных вечером в среду, 6 декабря. Как следует из сообщений, бумаги «Возрождения» закладывались ВЭБу через сделки РЕПО на бирже в несколько этапов с сентября по декабрь. Контрагенты по этим сделкам в сообщениях ВЭБа не раскрываются.

«Сделки РЕПО совершаются стороной, закладывающей бумаги для привлечения краткосрочного финансирования (в данном случае кто-то привлекал финансирование от ВЭБа под залог акций «Возрождения». — РБК)», — указывает аналитик Moody’s Мария Малюкова. «Получатели акций в рамках таких сделок РЕПО являются лишь номинальными акционерами, и после возврата выданных ими средств бумаги, как правило, возвращаются к реальным владельцам либо снова перезакладываются», — поясняет она.

Первая из описанных сделок РЕПО под залог акций «Возрождения» была проведена 26 сентября. ВЭБ получил в залог 9,43% акций банка «Возрождение». До этого акций банка у ВЭБа не было, следует из данных госкорпорации. В результате аналогичной сделки 26 октября пакет ВЭБа был увеличен до 17,30%. 22 ноября пакет был снова увеличен, на сей раз до 27,14%. Затем пакет начал уменьшаться: 29 ноября в результате закрытия операций обратного РЕПО он сократился до 15,22%, 30 ноября — до 9,43%, последняя сделка, по итогам которой у ВЭБа не осталось акций банка, состоялась 5 декабря.

Объем предоставленного по указанным сделкам рефинансирования ВЭБом не раскрывается. ​Максимальный пакет акций банка в 27,14% был заложен 22 ноября. «Исходя из рыночных цен на эту дату, этот пакет можно оценить в 3,7 млрд руб., — подсчитал аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. — Однако сумма сделки явно была меньше: дисконт по таким акциям из-за их неликвидности может доходить до 50%».

Загадочные сделки

Проведение ВЭБом сделок РЕПО на бирже эксперты называют нехарактерным для ВЭБа как института развития. «В рамках своего мандата ВЭБ проводит операции проектного финансирования, предоставления гарантий и кредитов, — отмечает аналитик Fitch Ratings Антон Лопатин. — Операции на бирже и сделки РЕПО более характерны для коммерческих банков».

Впрочем, в ВЭБе придерживаются другой позиции. «ВЭБ проводил операции по размещению временно свободных ресурсов на Московской бирже в режиме торгов «РЕПО с центральным контрагентом» под залог указанных активов, что является обычной практикой, — сообщили РБК в пресс-службе ВЭБа. — Сделки осуществлялись в соответствии с правилами и регламентом торгов биржи. Контрагентом по сделкам являлся центральный контрагент».

По информации на сайте Московской биржи, РЕПО с центральным контрагентом (ЦК) — это вид биржевого РЕПО, при котором финансирование под залог ценных бумаг осуществляется через посредника — центрального контрагента (в его роли выступает Национальный клиринговый центр (НКЦ) — входит в структуру биржи), с которым стороны и заключают договоры купли-продажи. НКЦ выступает гарантом по сделке: он исполняет обязательства перед всеми добросовестными участниками независимо от исполнения обязательств сторонами сделки перед ЦК. При этом сделка может проводиться как адресно — все участники «знают» друг друга, — так и безадресно, то есть анонимно.

Секретный контрагент

Кто мог заложить ВЭБу довольно большой пакет акций банка «Возрождение», участники рынка могут лишь предполагать. Точно определить это исходя из раскрытой информации невозможно. При этом эксперты обращают внимание, что ни у одного из миноритариев банка «Возрождение» нет пакета акций, размер которого соответствовал бы размеру залога по проведенным с ВЭБом сделкам. Пакет акций банка «Возрождение» соответствующего размера есть только у крупнейшего акционера — Promsvyaz Capital B.V. (он же крупнейший (50,03%) акционер Промсвязьбанка), отмечает аналитик S&P Екатерина Марушкевич.

Банк «Возрождение» входит в группу Промсвязькапитал. Структура акционеров на сайте банка раскрыта только на 5 октября. Согласно информации на сайте банка «Возрождение», его основной акционер — Promsvyaz Capital B.V., которому принадлежит 52,72%; 2,5% принадлежит Промсвязьбанку, 9,68% — банку «Россия», 9,43% — банку «Санкт-Петербург», 8,44% — Wipasena Holding Ltd, 5,05% — Nordan Limited, 2,09% — Skibirti Limited, 2,74% — Minga Management Limited. Еще около 7% акций — у акционеров-миноритариев с долями менее 1%.

Однако, согласно сообщению банка «Санкт-Петербург» от 22 ноября, банк вышел из капитала «Возрождения». Банк «Россия» 27 октября сообщал в ответ на запрос РБК, что уже не владеет акциями банка «Возрождение». Оба банка, избавившиеся от акций «Возрождения», указывали, что получали их временно в рамках сделок РЕПО. Банк «Россия» называл и контрагента по этим сделкам — Промсвязьбанк.

Актуальный список акционеров в банке РБК не предоставили.

Средства могли понадобиться основному акционеру «Возрождения» для подстраховки другого банковского актива Промсвязьбанка, который осенью находился под давлением негативного информационного фона и испытывал умеренные оттоки средств клиентов, не исключает Екатерина Марушкевич.

Промсвязьбанк оказался в числе четырех банков («ФК Открытие», Бинбанк, МКБ и Промсвязьбанк), упомянутых в связи с возможными рисками в августовской клиентской рассылке аналитика УК «Альфа-Капитал». Впоследствии «Альфа-Капитал» оперативно отозвал письмо своего аналитика, признав его «частным мнением менеджера». Санированными из перечисленных оказались банк «ФК Открытие» и Бинбанк, их субординированные обязательства списаны или конвертированы в капитал.

В ноябре агентство Standard & Poor’s Global Ratings понизило долгосрочный кредитный рейтинг Промсвязьбанка с BB- до B+. «Неопределенность в отношении стратегии развития, уход нескольких руководителей высшего звена и ужесточение регуляторных требований усложняют задачу банка по поддержанию рыночного положения и сохранению клиентской базы, — говорилось в релизе. — Мы также полагаем, что негативный информационный фон может оказать давление на показатели ликвидности Промсвязьбанка».

Отчетность Промсвязьбанка за период проведения указанных сделок РЕПО доступна только за сентябрь и октябрь. «В эти месяцы, согласно отчетности банка, средства клиентов снизились на 29 млрд руб.», — отмечает Екатерина Марушкевич.

Миноритарные странности

В банке «Возрождение» не стали подробно комментировать ситуацию.

«Это рыночные биржевые сделки РЕПО, заключенные между ВЭБом и миноритариями «Возрождения», — сообщили в пресс-службе банка «Возрождение», таким образом опровергнув версию, что акции мог закладывать в ВЭБе основной акционер «Возрождения». Более того, в пресс-службе «Возрождения» утверждают, что «с деятельностью Промсвязьбанка эти сделки никакого отношения не имеют».

В структуре акционера Promsvyaz Capital B.V.​ также не стали подробно комментировать ситуацию.​ «Это рыночные биржевые сделки РЕПО, заключенные между ВЭБом и миноритариями «Возрождения». К совместному бизнесу Промсвязьбанка и «Возрождения» эти сделки никакого отношения не имеют», — сообщили в пресс-службе. «ВЭБ не предоставлял кредиты группе Промсвязьбанка», — сообщили в пресс-службе ВЭБа.

В другом активе, подконтрольном Promsvyaz Capital B.V.​, отказались комментировать ситуацию. «Это не раскрытие Промсвязьбанка, поэтому банк не может его комментировать», — заявил РБК представитель Промсвязьбанка.

Поскольку ни один из пакетов миноритариев не соответствует объему выступавших обеспечением по сделкам акций, им, если следовать логике комментария «Возрождения», пришлось для чего-то объединить пакеты, считают эксперты. «Вряд ли объединять пакеты стали компании, не имеющие экономических взаимосвязей и общих реальных бенефициаров, — рассуждает аналитик «Эксперт РА» Анастасия Личагина. — Поэтому логичным было бы предположить, что они действовали в общих интересах». «Учитывая, что ряд миноритариев зарегистрированы в офшорах, возможно, структурировать сделку было выгоднее именно так, — предполагает партнер адвокатского бюро А2 Михаил Александров. — Это могло помочь избавить сделку от излишней транспарентности».

Приводят аналитики и версию, зачем могло понадобиться занимать под залог акций «Возрождения» именно у ВЭБа, который, по словам банкиров, не является активным игроком на межбанковском рынке.

«Привлечь средства под залог бумаг «Возрождения» у коммерческого банка было бы проблематично. Бумаги банка «Возрождение» неликвидны, поэтому принять их в залог по рыночной сделке вряд ли бы кто-нибудь из коммерческих банков согласился, — рассуждает руководитель Fixed Income Trading Desk Aton Group Михаил Ващенко. Преимущество ВЭБа как кредитора в том числе и в том, что, принимая акции в обеспечение, он, не будучи обычным банком и не подпадая под регулирование и надзор ЦБ, мог оценить их с меньшим дисконтом, считает заместитель гендиректора «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин.​ Он также ​не исключил, что «это могло быть политическим решением».

Авторы: Елена Пашутинская, Екатерина Литова, Анна Михеева.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/08/12/2017/5a29013d9a794751407dd851?from=newsfeed

07.12 | ЦБ докапитализирует «ФК Открытие» на 456 млрд руб.

Об утверждении изменений в план участия Банка России в санации «ФК Открытие», в рамках которых утвержден объем докапитализации банка, сообщается на сайте ЦБ. Регулятор приобретет дополнительный выпуск акций «Открытия» на сумму 456,2 млрд руб.

Эти средства, как отмечает ЦБ, позволят покрыть отрицательную разницу между стоимостью активов банка и его обязательствами (сейчас она составляет 189,1 млрд руб). Часть суммы (182 млрд руб.) пойдет на формирование нового капитала «ФК Открытие». Кроме того, будут выделены средства на помощь подконтрольным «Открытию» страховой компании «Росгосстрах» (42,2 млрд руб.) и негосударственным пенсионным фондам («ЛУКОЙЛ-Гарант», «НПФ Электроэнергетики», РГС, 42,9 млрд руб.). При этом финансовая помощь не коснется банка «Траст», который находился на санации у «Открытия».

Докапитализация позволит «Открытию» соблюсти нормативы ЦБ по достаточности собственных средств.

ЦБ допустил, что в отношении «ФК Открытие» может быть принято решение об установлении для банка индивидуальных нормативов. Речь идет о нормативах максимального размера риска на одного заемщика и максимального размера риска на связанное с банком лицо. В январе 2018 года «ФК Открытие» представит план возврата средств, которые ЦБ ранее разместил в банке для предоставления ему ликвидности. По итогам августа 2017 года задолженность «ФК Открытие» перед Банком России увеличилась до 1,06 трлн руб. По состоянию на 1 ноября эта сумма уменьшилась до 715,9 млрд руб.

Тот факт, что ЦБ ждет от банка соблюдения нормативов уже с начала 2018 года, означает, что регулятор раньше, чем планировалось, завершает важный этап санации, отмечает в разговоре с РБК старший директор Fitch Александр Данилов. «Вместе с тем не исключено, что цифры не окончательные, так как за такой короткий срок трудно разобраться во всех хитросплетениях такой большой группы и какие-то проблемы могли быть не идентифицированы», — рассуждает аналитик.

«Конечная ли эта цифра, пока не ясно, соглашается аналитик Moody`s Петр Паклин, ведь ЦБ решил не учитывать в докапитализации банк «Траст». «Банк в какой-то момент должен выйти на самоокупаемость, начать принимать на себя новые кредитные риски, с другой стороны, нагрузка на капитал может снова начать расти, и цифра докапитализации может и вырасти», — считает управляющий директор Национального рейтингового агентства (НРА) Павел Самиев.

Согласно сценарию рейтингового агентства S&P, «Траст» будет объединен с «ФК Открытие» в 2018 году, рассказывает аналитик агентства Дмитрий Назаров. На 1 ноября отрицательный капитал банка «Траст» составлял около 107 млрд руб., то есть еще около 90–100 млрд может потребоваться для формирования нового капитала «Траста». Убыточность РГС в 2018 году будет также важным фактором того, потребуется ли Банку России выделять дополнительный капитал, добавляет он.

Объем дыры в группе «Открытие» на 1 ноября составлял 300 млрд руб., говорил на прошлой неделе зампред ЦБ Василий Поздышев. Отрицательный капитал банка «ФК Открытие» составлял 177,59 млрд руб. 30 ноября ЦБ принял решение уменьшить уставный капитал банка до 1 руб.

Поздышев в интервью Bloomberg в конце ноября рассказывал, что бывшие собственники передали на баланс «ФК Открытие​» активы на 31 млрд руб. и 15 млрд руб. деньгами. В дальнейшем, по словам Поздышева, банку будут переданы активы на 79 млрд руб. Среди них — акции Polymetal, ВТБ, бизнес-центр «Вивальди Плаза» и АО «Киви Банк». Некоторые сделки «Открытия», заключенные до начала санации, ЦБ оспаривает. Поздышев отмечал, что к сотрудничеству готовы не все бывшие крупные акционеры банка.

ЦБ объявил о санации «Открытия» в конце августа — это стало первым случаем санации через новый механизм, с использованием средств Фонда консолидации банковского сектора и вхождением ЦБ в капитал.

Авторы: Георгий Перемитин, Анастасия Криворотова, Екатерина Литова.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/07/12/2017/5a29188f9a794730b5c59d49?from=newsfeed

07.12 | Oracle поменяла условия работы с банками из санкционного списка

Американский разработчик программного обеспечения Oracle проинформировал российские финансовые организации, фигурирующие в санкционном списке США, об изменении условий сотрудничества. Из письма компании (копия есть у РБК) следует, что с 28 ноября эти организации и связанные с ними компании должны будут оплачивать товары и услуги американских поставщиков в течение 14 дней, тогда как ранее был разрешен 30-дневный срок. В письме отмечается, что новые правила касаются прямых и косвенных транзакций через партнеров и затрагивают Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Банк Москвы (сейчас входит в группу ВТБ), ВЭБ и «Корус Консалтинг» («дочка» Сбербанка).

В письме Oracle ссылается на решение управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC). Летом этого года оно внесло изменения в секторальные санкции и сократило сроки финансирования подпавших под санкции США российских банков до 14 дней. Кроме того, OFAC сократила до 60 дней сроки финансирования энергетических компаний, подпавших под санкции.

Представитель Oracle в России отказался комментировать письмо. По словам источника РБК, близкого к одной из работающих в России американских ИТ-компаний, подобные письма разослали и другие технологические компании из США.

Из информации реестра торгов следует, что перечисленные в письме Oracle банки сотрудничают с рядом других американских компаний. Так, в 2017 году Сбербанк помимо Oracle сотрудничал с NCR, IBM, Dell, Microsoft, Gridgain Systems, закупив у них в сумме продуктов на 7,7 млрд руб. ВТБ заключил контракты на 679 млн руб. с Oracle, Microsoft, Xerox, Bloomberg, IBM, Iron Mountain и Cable News Network. Срок оплаты указан в документах не всех закупок, но, например, для ряда контрактов Oracle и Microsoft он составлял 30 дней, для NCR — 15 рабочих дней.

Представители Microsoft и IBM отказалась от комментариев. Представитель Xerox не ответил на вопросы РБК, с остальными компаниями связаться не удалось.

По словам представителя пресс-службы Сбербанка, они являются «одним из крупнейших потребителей ИТ-продукции в России и взаимодействуют со всеми мировыми лидерами рынка», в том числе с Oracle. «Мы внимательно следим за событиями в мире в целом и ИТ-индустрии в частности и вовремя провели все необходимые предварительные работы. В результате Сбербанк готов выполнять все взятые на себя обязательства как перед своими клиентами, так и перед поставщиками в условиях последних изменений», — сообщил представитель банка. Представители других упомянутых в письме Oracle банков отказались от комментариев или не ответили на запросы РБК.

Представитель «Яндекс.Деньги» (75% минус одна акция принадлежит Сбербанку) сообщил, что компания не получала писем от американских компаний. «В целом проблем в сокращении сроков для нас нет, так как мы кредитная организация и рассчитываемся с получателями в среднем на следующий день», — отметил он.

Управляющий директор разработчика и поставщика ИТ-решений для финансового сектора «Диасофт Платформа» Константин Варов считает, что сокращение сроков оплаты продуктов Oracle с 30 до 14 дней для банков из санкционного списка некритично и на бизнес не повлияет. В то же время он отмечает, что, несмотря на инициативы правительства по импортозамещению, в области системного софта (операционная система, система управления базами данных и т.д.) доля иностранного программного обеспечения в российских банках близка к 90%, а прикладного (текстовые, графические редакторы и др.) — около 30%. В специализированном банковском софте доминируют отечественные вендоры. «Однако в большинстве случаев отечественное программное обеспечение установлено поверх иностранной ИТ-инфраструктуры», — оговорился Варов.

По словам вице-президента по координации работы с вендорами группы «Астерос» Ольги Тырновской, уменьшение отсрочки платежа с 30 до 14 дней если и повлияет на бизнес, то незначительно. «Для партнеров и дистрибьюторов это может создать новые неудобства, однако многие из них уже давно не ориентируются на отсрочку американских вендоров, а активно используют различные инструменты российских финансовых институтов», — отметила она. В то же время Тырновская допустила, что эти действия «могут повлиять на лояльность российских клиентов к бренду и продуктам Oracle, если вендор не предложит эффективных схем работы в новых реалиях». Хотя она признала, что некоторые продукты Oracle занимают доминирующее положение на рынке и отказаться от них одномоментно или невозможно, или несет риски для бизнеса.

Авторы: Анна Балашова, Мария Коломыченко, Анастасия Криворотова, Иван Ткачёв, Алексей Митраков, Галина Казакулова.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/technology_and_media/07/12/2017/5a28312c9a7947531e4b334e?from=newsfeed

07.12 | В Тинькофф Банке сообщили о «нестабильной работе» мобильного приложения

«В данный момент наблюдается нестабильная работа личного кабинета, мобильного банка, сайта Тинькофф. Ситуация будет исправлена ориентировочно в течение часа», — говорится в сообщении банка. Об исправлении ситуации клиентов Тинькофф Банка пообещали проинформировать с помощью SMS-сообщений.

Позже Тинькофф Банк на своей странице в Twitter сообщил, что неполадки были устранены.

Ранее, 9 октября, в пресс-службе Тинькофф Банка заявили о нестабильной работе личного кабинета и мобильного приложения. Пользователи социальных сетей отмечали, что сервисы кредитной организации «лежали» на протяжении нескольких часов. Позже сбои были устранены. За несколько дней до этого пользователи онлайн-сервисов также жаловались на невозможность проведения операций и отсутствие доступа к сайту банка.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5a2892119a7947060fc3502a?from=newsfeed

07.12 | Орешкин поделился ожиданиями по курсу рубля на 2018 год

Он отметил, что курс зависит от колебаний цен на нефть, при этом он гораздо более стабильный, чем раньше. По словам Орешкина, в декабре падения курса национальной валюты также не ожидается.

Он добавил, что переоцененность рубля, которая наблюдалась в апреле, в настоящий момент нивелирована. Рубль торгуется примерно там, где он и должен торговаться, считает министр.

В середине октября Максим Орешкин заявлял, что до конца 2017 года по курсу рубля «каких-то изменений ожидать не стоит». Наиболее вероятная картина — до 63 руб. за долл. в декабре; если же цена на нефть будет держаться на более высоком уровне, то существенных изменений по курсу не произойдет, говорил глава Минэкономразвития. По прогнозам ведомства, в 2018 и 2019 годах курс рубля продолжит ослабление, отмечал министр.

В конце сентября Минфин спрогнозировал динамику курса рубля до 2035 года. Согласно базовому сценарию развития экономики​ России, номинальный курс рубля в 2031–2035 годах составит 82,5 руб. за доллар, а в худшем случае — 84,32 руб. за доллар, считают в ведомстве. В оптимистичном прогнозе курс российской валюты — 75,6 руб. за доллар.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5a28c3729a7947c7aa33b038?from=newsfeed

07.12 | Чистая прибыль Сбербанка за 11 месяцев выросла на 29%

В ноябре Сбербанк получил 64,3 млрд руб. чистой прибыли и выдал рекордный объем розничных кредитов — около 240 млрд руб.

«Исторический максимум превышен и по выдаче жилищных, и по выдаче потребительских кредитов. Всего за 11 месяцев банк выдал частным клиентам кредитов на 1,9 трлн руб. — на 35% больше, чем за аналогичный период прошлого года», — говорится в сообщении банка.

Объем кредитов, выданных юридическим лицам, превысил в ноябре 1 трлн руб., просроченная задолженность в кредитном портфеле за месяц снизилась на 0,1 п.п., до 2,5%.

Чистый процентный доход банка за январь—ноябрь увеличился на 7,9% в годовом выражении, до 1,1 трлн руб., за счет снижения процентных ставок по привлеченным средствам и роста розничного кредитного портфеля, отрапортовал банк.

Банк нарастил операционные расходы за 11 месяцев на 5,9%, до 458 млрд руб., объяснив это изменением методики их учета и индексацией заработной платы персонала.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/07/12/2017/5a28eef39a79473d2b552b8f?from=newsfeed

07.12 | Курс биткоина впервые превысил $15 тыс.

Курс биткоина в четверг достиг очередного психологического уровня $15 тыс. По состоянию на 11:30 мск курс биткоина, по данным Сoinmarketcap.com. составил $15,06 тыс. Предыдущую круглую отметку в $14 тыс. биткоин преодолел ночью, а вершину в $13 тыс. он покорил накануне. За сутки курс биткоина вырос более чем на 18%. Его рыночная капитализация достигла $252 млрд при капитализации всего рынка криптовалют в $404 млрд.

Эксперты связывают рост биткоина с несколькими факторами, в первую очередь, с ожиданиями запуска фьючерсов на биткоин на нескольких биржах. Как сообщалось, чикагский оператор CBOE Global Markets планирует запустить торги фьючерсом на биткоин 10 декабря. Спустя неделю это планирует сделать крупнейшая деривативная площадка CME.

«Игроки крипторынка, как и инвесторы, взволнованы этими событиями — соответственно, курс основной криптовалюты идет вверх», — говорит сооснователь и партнер The Token Fund и Tokenbox Владимир Смеркис.

«Прежде всего, рост связан с ожиданием запуска фьючерсов. К CME и CBOE может присоединиться еще и токийская биржа. Пока рост курса биткоина завязан в первую очередь на это», — отмечает редактор портала Happy Coin Club Валерий Смаль.

На днях представители Токийской финансовой биржи (Tokyo Financial Exchange) pзаявляли, что площадка планирует создать рабочую группу для изучения криптовалют и сделает первый шаг к возможному запуску фьючерсов на биткоин, сообщал Bloomberg. При этом для запуска такого инструмента потребуются изменения в национальном законодательстве. «Граждане читают новости «по диагонали», и никто не вникал, что законодательство не принято и что на это нужно время, но эти новости служат катализатором роста», — отмечает Смаль.

Другим фактором роста является ажиотаж вокруг криптовалют среди широких слоев населения. «Разогревает рынок также то, что практически из любого утюга можно услышать про биткоин. Мне «в личку» приходят сообщения, люди спрашивают, как можно купить несколько тысячи биткоинов. Есть общий ажиотаж, причем большинство будущих инвесторов, к сожалению, даже не понимают, зачем это им и для чего», — говорит эксперт.

Дальнейшая судьба биткоина будет зависеть в том числе от того, как поведут себя фьючерсы на него, отмечает Смаль. «Некоторые считают, что запуск фьючерсов может привести к снижению волатильности и и коррекции биткоина, потому что хедж-фонды и фьючерсы — скорее инструменты пессимистов, которые готовы торговать на понижение цен. При этом общий тренд раскачивается вверх. Пока трудно гадать», — говорит он.

Автор: Иван Аношин.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/money/07/12/2017/5a29029b9a79477d11133c87?from=newsfeed

07.12 | В ручном режиме: зачем ЦБ изменит управление кредитными рисками банков

О том, что Банк России готовит поправки в законодательство, наделяющие его совет директоров правом устанавливать надбавки к коэффициентам риска своими решениями без изменения нормативных актов, сообщил директор департамента банковского регулирования Центробанка Алексей Лобанов журналистам в кулуарах конференции Russia Risk Conference. «Это будет работать совсем по-другому», — отметил он.

Сейчас коэффициенты риска установлены в нормативных актах ЦБ, и менять их можно только через изменение этих документов с условием предварительной публикации проекта поправок на сайте Банка России, прохождения им антикоррупционной экспертизы, обсуждения с участниками рынка, регистрации в Минюсте.

«Идея в том, чтобы все коэффициенты повышенные, которые сейчас применяются, например, к потребительскому кредитованию, ипотеке, валютному кредитованию юрлиц, привести к их базельским стандартным значениям, то есть к 100%. А, соответственно, надбавки к ним, которые сейчас есть над 100%, сделать плавающими, чтобы они менялись советом директоров, а не изменениями в соответствующую инструкцию ЦБ», — пояснил Лобанов.

Предложение ЦБ свидетельствует не только о желании ускорить процесс, который, по словам Лобанова, по срокам «непредсказуем». По сути, речь идет о переходе на ручное управление рисками, констатируют опрошенные РБК эксперты.

Актуальный вопрос

Принятие описанных Лобановым поправок даст возможность Банку России оперативнее реагировать на потребности в ограничении роста отдельных сегментов банковского бизнеса, если он оценивает эти сегменты как рискованные для банковского сектора в целом, полагает руководитель по работе с финансовыми организациями Oliver Wyman Максим Богдашкин.

Зампред правления Райффайзенбанка Андрей Степаненко полагает, что эти меры ЦБ предпринимает, заметив признаки возможного перегрева на рынке розничного кредитования в связи с активизацией выдачи ипотеки и потребительских кредитов. «Возможно, именно в этих сегментах в первую очередь будут установлены повышенные коэффициенты», — рассуждает он.

В 2017 году ЦБ констатировал ускорение роста кредитного рынка. По данным Банка России, в январе—августе 2017 года банки предоставляли российским компаниям и физическим лицам в среднем 0,33 млрд руб. ежемесячно — почти в 2,5 раза больше, чем в 2015–2016 годах. Наибольшими темпами росли объемы кредитования физлиц: на 1 октября годовой прирост кредитного портфеля составил 8,87%, в то время как кредиты компаниям выросли на 2,92%. Годом ранее на аналогичную дату в рознице было сокращение на 0,19%, а кредиты компаниям выросли всего на 0,18%.

В ноябре зампред ЦБ Василий Поздышев говорил: «В общем и целом кредиты физическим лицам за десять месяцев выросли на 9,8%. То есть вот такая динамика уже заставляет нас начинать думать о том, не стоит ли начать дополнительно ограничивать с точки зрения коэффициентов риска».

ЦБ усилится

Возможно, рынок и диктует необходимость оперативных изменений, но с точки зрения гарантии прав — это не очень хорошо, указывают юристы, обращая внимание на риски субъективизма таких решений и опасности ручного управления.

«Как юрист, я не разделяю подход, основанный на нормотворчестве совета директоров ЦБ, — говорит партнер юридической фирмы «Стрим» Фарид Бабаев. — Есть определенные процедуры, в том числе прохождение нормативными актами регистрации в Минюсте, проверка на соответствие закону того или иного нормативного акта, который регулирует общественные отношения с неограниченным кругом лиц». «Проблема в том, что неясно, каким образом и как часто ЦБ собирается менять эти коэффициенты и не будет ли для банков это непредсказуемостью», — добавляет старший партнер юридической компании Vinder Law Office Артем Горюнов.

Партнер FMG Group Михаил Фаткин категоричен: «Любое отклонение в регулировании от нормативного формата к ручному управлению советом директоров ЦБ только добавит субъективности в решениях регулятора, которые будут приниматься согласно текущей конъюнктуре, а не продуманной стратегии». «У ЦБ появятся рычаги воздействия фактически на любой банк. Если раньше ориентировались на инструкцию ЦБ при определении качества кредитного портфеля банка, то теперь в отношении кредитного портфеля любого банка может быть принято индивидуальное решение», — опасается юрист юридической компании «Кочерин и партнеры» Александр Павловский.

«Коэффициенты риска являются базовыми элементами при расчете банковских нормативов, а от их значения зависит в итоге, устойчива ли кредитная организация или у нее пора отзывать лицензию», — согласен партнер юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрий Шевченко. «С этой точки зрения наделение Банка России такими полномочиями может повлечь риски нарушения прав участников рынка и, как следствие, риски массовых чисток в банковском секторе», — опасается он. Как раз с целью недопущения таких последствий и введена такая многоступенчатая процедура принятия и вступления в силу нормативных правовых актов, напоминает Шевченко.

Банки должны устанавливать долгосрочные отношения с клиентами, а такой подход разрушает всю логику философии бизнеса и может ударить в первую очередь по капиталу и, как следствие, кредитованию, говорит руководитель практики управления рисками «ФБК Grant Thornton​» Роман Кенигсберг. «У банков и так должен быть запас по капиталу на случай реализации кредитных рисков, а теперь им придется закладывать еще больший запас на случай, если ЦБ решит изменить правила игры в неожиданный момент, — поясняет он. — Это приведет к сокращению кредитного предложения и удару по рынку и заемщикам. Банки станут осторожны в выдаче кредитов из-за повышения неопределенности со стороны регулятора, так как не смогут долгосрочно оценивать риски».

В ЦБ заверяют, что дадут банкам определенное время для подготовки к изменениям в регулировании. Какое именно, Алексей Лобанов не уточнил.

Кредитование ослабнет

Н​а риски сокращения кредитования в результате нововведения ЦБ указывают и банкиры.

«Отсутствие четких правил изменения коэффициентов может привести к тому, что в случае внезапного повышения коэффициентов для управления достаточностью капитала банки будут вынуждены ограничить выдачу кредитов», — считает член правления, директор по управлению рисками Почта Банка Святослав Емельянов. «В таких условиях банкам придется держать дополнительный буфер капитала, чтобы на случай внезапного повышения коэффициента иметь возможность выполнить нормативные требования, — согласна начальник департамента контроля рисков Локо-банка Елена Люшина. — Сейчас банки стараются держать уровень норматива Н1.1 не ниже 10–11% при минимально допустимом 8%, потому что довольно высокая зона неопределенности с точки зрения регулирования. Изменение установления коэффициентов риска потребует еще увеличить этот буфер, точно определить новое значение пока сложно. Для этого банкам придется либо ограничивать кредитование в целом, либо закрывать наиболее рискованные сегменты».

«Ставки повышать бессмысленно, поскольку это как раз привлечет внимание ЦБ и ухудшит конкурентные позиции банка, сразу отсечет возможность выдач нормальных кредитов, — рассуждает аналитик АКРА Александр Проклов. — При внезапном существенном повышении коэффициентов риска по кредитам банкам придется ограничивать новые выдачи за счет ужесточения неценовых условий по кредитам: ужесточать требования к заемщикам, например по подтвержденным доходам, повышать коэффициент кредит/залог». В таких условиях банки будут активнее развивать некредитные виды бизнеса — комиссионные продукты, расчетный бизнес, полагает Проклов.

Благая цель

Действительно, в краткосрочной перспективе такие решения Банка России будут иметь негативные последствия для банков, которые планировали свое развитие за счет сегментов, рискованных на взгляд регулятора, так как будут ограничивать рост бизнеса этих банков, согласен Максим Богдашкин.

Но, оговаривается он, «при грамотном использовании нового подхода долгосрочный эффект таких решений для банковского сектора в целом будет скорее положительным, поскольку будет стимулировать банки более взвешенно подходить к оценке перспектив развития своего бизнеса». «Нужно понимать, что стратегически действия ЦБ нужны не для ухудшения жизни нормальных банков, взвешенно оценивающих риски, а для борьбы с мелкими игроками с высоким риском утраты ликвидности и банкротства», — согласен Магомед Газдиев, партнер правового бюро «Олевинский, Буюкян и партнеры».

Авторы: Светлана Дементьева, Елена Пашутинская, Екатерина Литова, Анастасия Криворотова, Анна Михеева.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/07/12/2017/5a2806b59a7947155de0befe?from=newsfeed

06.12 | Ипотечный порог: стоит ли сейчас брать кредиты с низким первым взносом

Ипотека с небольшим первоначальным взносом становится всё популярнее среди россиян. В первом полугодии доля выданных ипотечных кредитов с первоначальным взносом менее 20% в структуре ипотечного портфеля выросла с 6,8 до 20,6%, сообщала пресс-служба Банка России. Всего в первом полугодии кредитные организации предоставили 423,5 тыс. ипотечных жилищных кредитов на общую сумму 773 млрд руб. (согласно докладу Центробанка «О состоянии ипотечного жилищного кредитования в первом полугодии 2017 года»).

По словам банкиров, абсолютное большинство ипотечных заемщиков, внесших небольшой первоначальный взнос, — это молодые люди, которые не успели еще много накопить, а необходимость в собственном жилье у них уже возникла. «Обычно возможностью в срочном порядке улучшить жилищные условия пользуются молодые семьи с детьми, в том числе используя материнский капитал в счет первого взноса», — говорит председатель правления банка «Центр-инвест» Сергей Смирнов. Некоторые заемщики пользуются небольшим взносом по ипотеке, чтобы сохранить определенную сумму на расходы, связанные с переездом и ремонтом.

Однако Банк России популярность ипотеки с низким взносом настораживает. В октябре ЦБ указывал: «Ипотечные кредиты с небольшим первоначальным взносом в среднем характеризуются более высокими кредитными рисками заемщика». И с нового года решил ограничить их выдачу. Для этого ЦБ повышает коэффициенты риска по ипотечным кредитам с низким первоначальным взносом: менее 20% от стоимости жилья со 100 до 150%, менее 10% — со 150 до 300%. Пока поправки существуют в статусе проекта. Работают они так: чем выше коэффициенты риска, тем больше капитала требуется резервировать под такие кредиты, что, учитывая ограниченные ресурсы банков, дестимулирует их выдавать высокорискованные ссуды.

РБК разбирался, к чему могут привести изменения в регулировании для банков и заемщиков и кому стоит поторопиться с получением ипотечного кредита, а кому нет.

К чему приведут изменения

В связи с повышением коэффициентов риска банкам придется пересмотреть свои ипотечные программы с низким первоначальным взносом, считают эксперты. «Это приведет к тому, что кредиторы будут вынуждены либо увеличить минимальный взнос выше 20%, либо поднять ставки на 1–2 п.п. по таким программам», — считает генеральный директор Frank Research Group Юрий Грибанов.

Ставки по ипотеке

По данным Банка России, в октябре 2017 года средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам в рублях достигла исторического минимума — 9,95% годовых.

Многие банки сейчас используют плоскую шкалу ставок, которые не зависят от размера первоначального взноса. В то же время, по данным аналитического центра «Русипотека», у отдельных кредитных организаций ставки по ипотеке с пониженным первым взносом (10–20%) более высокие, чем по кредитам с взносом в 30–50% — на 0,25–1 п.п.

РБК опросил участников топ-20 банков по объему ипотечного портфеля по итогам первого полугодия 2017 года (по данным «Русипотеки»). Минимальный порог оставят неизменным, но поднимут ставки в банке «ДельтаКредит», Транспкапиталбанке и банке «Российский капитал», сообщили их представители.

«Мы планируем прекратить ипотечное кредитование с первоначальным взносом менее 10% за исключением специальных программ на отдельные объекты, а ставка по кредитам с взносом 10–20% будет выше на 2п.п. по сравнению с кредитами с первоначальным взносом 20–35%», — рассказал о планах Транспкапиталбанка глава дирекции ипотечного кредитования Вадим Пахаленко. В «ДельтаКредите» и «Российском капитале» масштаб повышения ставок не сообщили.

В Абсолют Банке заявили, что повышение процентной ставки сделает такие программы неконкурентными, поэтому банк повысит минимальный первоначальный взнос по своим ипотечным предложениям до уровня выше 20%.

Связь-банк, банк «Возрождение», банк «Уралсиб», Промсвязьбанк, банк «Центр-инвест», Сбербанк, ВТБ24 и Банк Москвы не стали комментировать, будут ли они менять ипотечные программы, пока проект поправок не принят окончательно. ​​Россельхозбанк, Газпромбанк, Райффайзенбанк, банк «ФК Открытие», банк «АК Барс», банк «Санкт-Петербург», Запсибкомбанк и ЮниКредит Банк не ответили на запрос.

Что делать заемщику

Заемщики еще могут воспользоваться возможностью и взять кредит до пересмотра условий. Сейчас банки продолжают работать по старым программам ипотечного кредитования с низким первоначальным взносом, а ипотеку, по свидетельству банкиров, можно оформить за три-пять дней (в зависимости от того, на первичном или на вторичном рынке приобретается квартира, у застройщика-партнера или на открытом рынке).

Стоит ли торопиться с ипотекой в текущем году, зависит от ситуации, отмечают эксперты. Если квартира нужна срочно, а шансов накопить более высокий первоначальный взнос немного, стоит поторопиться провести сделку в текущем году, полагает директор по ипотечному кредитованию и партнерским продажам Промсвязьбанка Олег Коркин. «Если покупка уже запланирована с учетом первоначального взноса менее 20% и нынешних ставок, то с января такие заемщики окажутся в невыгодных условиях. Им стоит закрыть сделку до конца этого года», — согласен управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев.

Экономия на ставках при ипотеке с низким первоначальным взносом, взятой до ужесточения регулирования, может быть достаточно существенной (подсчет сделан с помощью ипотечного калькулятора banki.ru). Например, при покупке квартиры за 3 млн руб. (по оценке АИЖК, такова стоимость типовой квартиры в среднем по России) при кредите на семь лет (средний срок жизни кредита, по данным АИЖК) и первоначальном взносе в 10% и ставке 10% годовых переплата составит 1,065 млн руб. Если же ставка повысится на 1 п.п., до 11% годовых, переплата составит уже 1,183 млн руб. Если же говорить о московской недвижимости, где квартира стоит в среднем около 8,8 млн руб., выигрыш при тех же условиях может составить 350 тыс. руб.

В случае же, если у заемщика нет и не предвидится в ближайшем будущем высокого первоначального взноса, однако нет и жесткой необходимости в покупке новой квартиры прямо сейчас, — например, он может отложить ее на год, — торопиться не следует. Не стоит бежать за кредитом, чтобы успеть «запрыгнуть в последний вагон», считает Грибанов. Он полагает, что средние процентные ставки по ипотеке еще могут снижаться параллельно с ключевой ставкой Банка России (сейчас составляет 8,25% годовых, на ближайшем заседании 15 декабря аналитики ожидают ее снижение на 0,25 п.п.). По оценкам АИЖК, средние ставки по ипотеке могут снизиться на 1,5–2,5 п.п. к концу следующего года. Таким образом, общая тенденция на понижение ставок в будущем сможет стереть точечное повышение ставок по программам с низким первым взносом, которое произойдет после Нового года.

Наконец, если заемщик имеет надежду накопить первоначальный внос более 20% ​и относится к той категории, которая не очень торопится с приобретением квартиры, ему точно стоит подождать. По расчетам АИЖК, семья из двух работающих человек со средними по России зарплатами (37,7 тыс. руб. в месяц, по данным Росстата) сможет накопить 10% от стоимости типовой квартиры в 3 млн руб. за год, откладывая треть от каждой зарплаты. В этом случае заемщик получит двойную выгоду. Во-первых, он сможет получить более низкую ставку по сравнению с программами с маленьким первоначальным взносом. Во-вторых, он может выиграть от общего снижения средних ставок на рынке.

В этом случае при накоплении первоначального взноса и ожидании среднего снижения ставок через год суммарно ставка может оказаться на два и более процентных пункта ниже, чем если сейчас брать кредит с низким первоначальным взносом. Это приведет к существенному выигрышу. Например, при приобретении квартиры за 3 млн руб. с первоначальным взносом в 20% и ставкой в 10% на семь лет суммарная переплата составит около 947 тыс. руб., а при первоначальном взносе в 30% и ставке 8% годовых переплата сократится до 649 тыс. руб.

Авторы: Дария Лехницкая, Иван Аношин.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/money/06/12/2017/5a21429a9a7947535cd05c24?from=newsfeed

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 |